新人应该如何系统地学习基金理财?

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通俗的講,我们每个人出一点点钱然后汇总请专业的人去买卖股票,买卖债券,或者做其他金融投资。 相当于间接炒股,只是说你让专业人士帮你去投资。所以,也就意味着你可以不用付像炒股那么多钱,然后就可以在股票的海洋里面遨游,同时在基金中也存在着高收益高风险,低收益低风险。

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1、基金根据基金募集方式的不同,可分为公募基金和私募基金。

公募基金可采取公开发售的形式,向广大社会公众募集资金,公募基金的投资门槛很低,10元甚至1元都可以参与投资,适合广大中小投资者

私募基金只能采取非公开的方式,向少数特定投资者募集资金。私募基金的投资门槛很高,一般最低投资金额在100万元以上,适合机构投资者和高净值人士参与

2、基金根据基金交易方式的不同,可分为封闭式基金和开放式基金。

3、基金根据基金交易场所的不同,可以分为场内基金和场外基金。

所谓场内,就是指证券交易所上市,就是我们平时说的股票市场,也称为二级市场。目前国内有两家证券交易所:上海证券交易所和深证证券交易所。

场内基金就是指在证券交易所上市交易的基金。在交易时间内,可以像股票一样自由灵活地买卖,交易成本也很低廉,一般交易手续费在万分之二以下,甚至更低,而且还不需要印花税。场内基金的买卖操作只可在证券账户中完成。

场外基金是指没有在证券交易所上市的基金,只能在一级市场向基金公司进行申购或赎回。场外基金在每个交易日下午三点收盘后,都会公布基金的当日净值,投资者在交易日下午三点之前所发出的申购或赎回申请,都会以这个净值成交,而下午三点之后发出的申赎申请,就得以下一个交易日的净值成交了。总之,场外基金每天只有1个交易价格,即收盘后的基金净值,这一点和场内基金是大不相同的。

场外基金的买卖平台很多,通过基金公司自身,或者银行、证券公司以及支付宝等基金代销机构,都可以向基金公司申购或赎回基金,但要注意不同渠道的申赎手续费不一定相同。

一句话,就是场内基金的费率比场外基金便宜,但是操作比场外基金麻烦。

4、基金根据基金投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币基金和混合型基金等。

股票基金以股票为主要投资对象,是最常见的基金。根据证监会的规定,基金资产80%以上投资于股票的为股票基金。

债券基以债券为主要投资对象。根据证监会的规定,基金资产 80%以上投资于债券的为债券基金。

货币基金以短期国债、中央银行票据、银行存款等货币市场工具为投资对象。货币市场基金只能以货币市场工具为投资对象。

货币基金之所以叫货币基金,就是因为它具有像货币一样的无风险性和超高流动性,此外它还有一定的稳定收益,可以被当做“准货币”、“准储蓄”。比如,余额宝作为一种货币基金,就可以直接用来购买商品,也即具备了货币的支付功能。

货币基金以短期国债、中央银行票据、银行存款等货币市场工具为投资对象。货币市场基金只能以货币市场工具为投资对象。

货币基金之所以叫货币基金,就是因为它具有像货币一样的无风险性和超高流动性,此外它还有一定的稳定收益,可以被当做“准货币”、“准储蓄”。比如,余额宝作为一种货币基金,就可以直接用来购买商品,也即具备了货币的支付功能。

混合基金同时以股票、债券和货币市场等为投资对象,资产的配置相对比较灵活。混合基金会依据基金投资目标的不同而制定不同的股票和债券配置比例,据此还可以细分为:偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

如果股票配置比例较高,比如达到50~70%,那么就叫偏股型基金,反之,如果债券配置比例较高,就叫偏债型基金。如果股票和债券的配置比例差不多,就叫股债平衡型基金,而灵活配置型基金没有具体的比例,会根据市场状况灵活调整配置。

5、基金根据基金的投资理念,可以分为主动型基金与被动(指数)型基金。

主动型基金是以寻求取得超越市场的业绩表现为目标的一种基金,会有基金经理打理,有人为影响。而被动型基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制市场表现,无人为影响。

被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,试图以尽可能小的误差复制这一特定指数的收益表现,因此又被称为指数型基金。

上面我们列举了5种常见的基金分类方法,其他分类方法还有:按法律形式可分为契约型基金和公司型基金,按投资目标可以分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金,按资金来源可以分为在岸基金和离岸基金。

还有一些相对特殊的基金,并不完全适用于传统的基金分类方法,比如:交易型开放式指数基金(ETF)、上市型开放式基金(LOF)、分级基金、保本基金、基金的基金(FOF)等。

说完这些你估计对于什么是基,基有多少种有了大致清楚的思路了。好,保持这种状态。

我们只有了解基金之后才能知道怎么购买,我接下来就是要和大家说一说,怎么去挑选出好的基金以及买基的技巧。(重点,记得记笔记,不懂的,可以私信问我哦)

三、选择好基金

小明来到了基金的市场,市场上一堆基金,这时候小明就傻了,我要怎么样才能选到一只好基金呢?不急,下面老师就手把手教你!

第一步是选择近5年,3年,1年的排名处于前25%的基金。(传说中的四分位选法)。选择老母鸡,才能够生金蛋,因为老母鸡相对比新鸡比较稳定,可靠。

经过筛选,你会发现几百只只基金的数量从几百只降到了几十只,当然,如果发现这样筛选之后剩下的基金所剩无几,可以选择近5年,3年,1年的排名处于50%的基金。

第一步选完之后,我们再进入下一步。观察剩下来的基金的短期业绩排名。(如近6个月,3个月,1个月)。

1、选择基金公司:公司历史悠久,规模较大,品牌实力较强的公司是我们的首选基金公司,比如天弘基金,易方达基金,博时基金,南方基金等,我们可以通过目前的基金公司管理规模的大小作为公司实力的参考指标。下面我直接给出排名比较靠前的基金,你们选购的时候可以留意一下。

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2、基金评级:基金评级是指由基金评级机构收集的相关信息,根据收益和风险对基金进行排序。我们普通的投资者最好的方法就是参考优秀的基金评级机构对基金给予的评级水平。最理想的就是五星评级,四星的也不错,剩下的慎重考虑,目前最出名的基金评级机构就是美国的晨星网(Morningstar)。

剩下的像基金经理的能力任职经验学历,基金的规模,成立时间等也可以作为标准。

我们来看看我挑选的一只基金,带你们进门。

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我们进入晨星网之后,查找我们需要了解的基金的代码,然后就可以看到基金的评级,可以看到这个基金的评级是两星评级,所以来说是比较不好的。同时在下面有成立时间,我们可以看到成立时间是2013年。

小明这时候发出感叹:嗯,垃圾鸡! 同时下面还有该基金对应的净值以及其他信息等等。

我们点开来看看,这只基是什么样的。 我们点开基金经理。看到里面这样写:

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整体还是可以的,然后就是我们的费率了。

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在了解这些之后呢,就对我们怎么去选择我们心仪的会下金蛋的基有一个准确的把握了。

我在开头说了,其实选对基不是最重要的,最重要的是怎么去养鸡,不然到头来,鸡肯定死掉,你还要赔饲料。

小明说:那我要什么时候卖出去呢?

不急,下面我就教你怎么去卖鸡,一起获得高收益,赚取第一桶金。

四、购买基金的技巧(时间点):

很简单,其实就是一句话:低买高卖。

1、买在周、月排名靠后时(回撤买法)。对于优秀主动偏股型基金来说,其在净值上的特点是涨跌都具有连续性,涨时可以连续大幅跑赢同类平均,跌时也会在连续两周左右的多数时间出现较大跌幅。等到由于连续的回撤,其周、月的同类排名都已经到后二分之一甚至部分在后三分之一时,就是一个回撤买入的相对较好的时机。在牛市中,这种买法的好处是可以买在一段时间的相对低位,缺点是个别基金的回调其实是转弱的标志,但相对是少数。

2、买在连续上涨的第二、第三天(启动买法)。对于一些看好的优质基金来说,很多基民会有一种等待大幅回调好抄底的心态,但往往在准备再等待一两天再有一个跌幅较大日买入的时候,某天该基金会突然大涨,并开启连续上涨阶段,这其实是该基金回调结束的信号。投资者应该在大涨的第二或第三天果断买入。这种方法的好处是有可能充分分享一轮中期行情带来的丰厚收益,缺点是有可能只是一轮小行情,随后的回撤中基金会再次跌破买入价,但一般来说,被套的幅度会比较小,被套后投资者应耐心等待新一轮行情的启动。

3、估值的使用。在基金的买入过程中,可以借鉴估值。但需要注意的是,基金的估值主要是根据过往一个季度的十大重仓股进行测算的,因此在每季度的第一个月,估值相对较准,可以借鉴估值,在回撤较大的日子买入,在每季的后两个月,则可以根据主板、创业板等主要风格指数的表现,按照该基金过往的净值表现评估出属于哪种风格,在该指数回撤较大的日子买入。

估值买入也是我比较常用的一种方法,一般我们可以在且慢网上看到对于一些基金的估值。我们通过对于基金的估值就可以去判断该基金现阶段,是否值得我们投资。

一般在低估值的时候,就是我们可以入手的阶段。

4、基金连续多日跑输同类时不买。如果看好的基金出现连续6个交易日跑输业绩基准和同类平均的情况,则可能是该基金阶段性转弱的开始,此时应保持观望,不急于买入。

讲到这里,让我喝口水。

小明说:老师我都懂了,但是实际要怎么操作呢?

别急,我们现在就通过支付宝来解决你这个问题,让你知道怎么去购买基金?我们又应该怎么操作?


实操篇:

一、实操

下面我们就用支付宝来演示一下

第一步是打开我们的支付宝app,然后在下面的选项栏中选择理财,点击基金

第二步进入基金页面之后,我们可以看到一系列基金的分类

包含基金排行,自选,定投,等等一系列的

我们选择基金排行,顾名思义就是可以看到现在市场上基金的大致排名。

第三步:选择基金,考察基金,确认基金。

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进入基金排行的界面后,在业绩排行的菜单下,我们可以看到基金的类型,它的净值以及它的考察时间,为了衡量基金的好坏,我们可以选择3年作为考察的时间跨度。

到这里,有小明又有问题了。老师,净值是什么?

净值,又称折余价值,是指固定资产原始价值或重置完全价值减去累计折旧额后的余额。你可以看做是一个指标,和股票中的市盈率、市净率差不多概念就好。

那市盈率、市净率又是什么?这个可以不去细究,只要理解这里这两个都比较低,它的发展就比较好。这样就行。这个我们上面且慢网那里我们也可以看到,就是PE/PB。

第四步,就是对具体基金的一个考察与选择。 我们选择排名第一的“富国新动力A”,点击进入基金页面进行考察。在基金页面的上半部分有基金的当日表现(日涨跌幅)、净值、评级和历史业绩表现。我们主要关注基金的评级和历史业绩表现:

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我们可以看出在短时间内,该基金和我们的沪深300其实是差不多的,但是在后面,时间长度拉长之后,基金的表现很不错。这点也可以在下方的历史业绩中得以确认。

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再下面就是有关于本基金的产品档案,基金档案等等,这些都是辅助我们去选择基金的判断依据。

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接下来就是查看交易规则,我们可以分别查看买入、卖出的规则和相应的费率。我们肯定知道费率越低就越好。

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买入和卖出的步骤都分为两步,第一步提交买入或卖出申请,第二步是转化成基金份额,或是把基金份额转化成钱,最后到账户中。一般情况下买入的金额越大,买入费率越低;持有基金的时间越长,卖出费率越低。

最后是我们自己,通过自身衡量之后买入基金。 到目前为止,我们已经对如何购买基金已经有了把握。看到这里,恭喜你,你已经成功了一半了,剩下的就是你的实践与锻炼。

小明,我看你天生聪慧,送你一本武功秘籍。

二、新手秘籍

长期以来,经过我的实践与思考,我个人建议投资新手定投指数基金。

为啥呢?因为主动型基金依赖于基金经理的个人决策能力,而指数基金主要取决于对应指数的表现。指数基金受到人为干扰的因素较少。

买指数就是买国运,正常情况下,国家经济运行良好,指数基金就会长期上涨。而且指数基金可以规避一些风险,比如:个股黑天鹅风险,本金损失风险,制度风险。

除此之外,指数基金还有费用低的好处。“指数基金之父”约翰·博格(John Berger)在创建指数基金时,曾说过,低成本是指数基金战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝。

最最重要的一点是指数基金的挑选方法比主动型基金来得简单一些,很多投资新手容易上手。

挑选指数基金时,我们可以采用两种方法:盈利收益率法和博格公式法。

现在先来说一说盈利收益率法。顾名思义,盈利收益率法就通过盈利收益率这一指标来判断。

当盈利收益率大于10%时,开始定投。

当盈利收益率低于10%,但大于6.4%,停止定投,对已经定投的份额则选择持有。

当盈利收益率低于6.4%时,分批卖出。

有的小伙伴会说,不知道这个指标怎么得到,很简单,去一些官网就可以直接查到,比如且慢。还有一些公众号也是可以查到的。不需要自己手动计算。这样省去了一大麻烦。

现在再来说一说博格公式法。对于指数基金的挑选,盈利收益率法有一定的局限性,它只适用于盈利稳定、流通性比较好的基金。

所以我们今天将要介绍第二种方法:博格公式法。依靠博格公式,我们可以分析盈利高速增长或者是盈利呈周期性变化的品种。

博格公式如下:年复合收益率=投资初期股息率+每年的市盈率变化率+每年的盈利变化率。

有人会说公式看不懂,不要紧,下面给你一种判断方法,你很快就能学会:

在股息率高的时候买入;在市盈率处于历史较低位置时买入。以上这两点往往是同时发生的。买入之后,我们直接等待市盈率由低变高即可。

这种方法就是通过市盈率进行判断,而这个指标,在相应的网站也是可以查到的。

关于这个博格公式法还需要说一下的是,它也有适用范围,如果我们遇到盈利周期性变化的行业,比如证券行业。那么可以用博格公式的变种。

公式如下:
年复合收益率=每年市净率的变化率+每年净资产的变化率。

也就是使用市净率来对指数基金进行分析,分析方法也是一样的。市净率越低越好。

找到了相应被估值的指数之后,我们怎么找到自己想要投资的基金呢?

可以到天天基金网上查询,输入你要查询的指数,比如中证500,上证红利等等。这时会跳出相应的指数基金出来。你在上面挑选出跟踪误差较小的指数基金即可。

敲重点,挑选跟踪误差越小的指数基金越好。

为什么?因为误差越小,干扰因素就越少。

最后就是每个月拿出固定的钱在固定的时间进行定投即可,你只需要在定投那日看一看你要定投的指数的估值情况即可。

基金的筛选必须在同一类型的基金中进行对比。因为不同类型的基金,他们的投资方向不一样,导致风险和收益性也存在明显的差别。

以上就是内容的全部了,希望可以帮助到你,将会是你我的荣幸。

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